マーケットガイド
ダッシュボードに出てくる指標をやさしく解説した記事集です。
株式・為替・商品・暗号資産・債券・マクロ指標を初めて学ぶ方にも分かるように、市場を読むための核心的な考え方をテーマ別にまとめたガイド集です。各記事では、指標が何で、なぜ重要か、そしてダッシュボードでどう併せて見るかまで解説します。
投資の基礎 (11)
- 2026-08-23レバレッジ・インバースETF、長期保有が危険な理由レバレッジ・インバースETFの日次リバランス構造、ボラティリティ減衰が起きる理由を数字で、韓国のブームと2026年の新規制まで。
- 2026-08-02新興国投資とは?機会・リスク・ドルとの関係新興国(EM)投資が魅力的とされる理由、MSCI EM指数の実際の構成、ドル動向との関係、投資前に知るべきリスクをまとめました。
- 2026-07-16ドルコスト平均法 vs 一括投資: 実際どちらが勝つのかドルコスト平均法の仕組み、なぜ平均取得単価が下がるのか、一括投資について研究は何を示すのか、そしてそれぞれがどんな場面に向くかを整理します。
- 2026-07-15REIT(リート)入門: 建物を買わずに不動産へ投資する方法REITとは何か、なぜ配当がそれほど高いのか、主な種類、金利がどう効くのか、そして買う前に確認すべき数字を整理します。
- 2026-06-22グローバル市場投資の入門:何から、どう見ればいいか株式・金利・為替・商品・暗号資産・市場心理まで、初めて市場を学ぶ人のための総合入門ガイド。各資産が何で、どうつながり、何から学べばよいかを整理しました。
- 2026-06-21債券の基礎:価格と利回りはなぜ逆に動くのか債券の基本構造、価格と利回りが逆に動く理由、満期・デュレーション・信用格付けがリスクに与える影響と債券の役割。
- 2026-06-21複利と長期投資:時間がお金を増やす仕組み複利と単利の違い、72の法則、時間・利回り・再投資が資産に与える影響、そして複利を削る要因(手数料・税金・インフレ)を具体的な数字とともに整理しました。
- 2026-06-21リスク管理の基礎:分散・ポジションサイジング・損切りリターンを追う前に押さえるリスク管理の基本。損失の非対称性、分散、ポジションサイジング、損切りとルール。
- 2026-06-18配当投資の基礎:配当利回り・配当性向・増配を理解する配当とは何か、配当利回り・配当性向・配当成長率の読み方、権利落ちと主要な日付、そして高配当の罠。
- 2026-06-16ETFとは何か:指数・セクター・テーマETFの基礎を理解するETFとは何か、投資信託・個別株との違い、指数・セクター・テーマETFの種類、選ぶときに見る信託報酬と流動性。
- 2026-06-15分散投資と資産配分の基礎:相関とリバランスを理解するなぜ『卵を一つのかごに盛るな』と言うのか、相関が分散効果を左右する仕組み、そして資産配分とリバランスでリスクを管理する方法をまとめました。
株式 (4)
- 2026-08-16空売りとは?仕組み・リスク・ショートスクイーズ空売りが実際にどう機能するか、なぜ損失リスクが無限大なのか、ショートスクイーズとは何か、韓国の2025〜2026年空売り制度まで整理。
- 2026-07-13決算シーズン: だまされずに決算を読む方法好決算でも株価が下がる理由、上振れ・下振れの本当の意味、EPS以外に見るべき数字、そしてなぜ過去の実績よりガイダンスが株価を動かすのかを整理します。
- 2026-07-13テクニカル分析入門: 移動平均線とRSI移動平均線とRSIでチャートを読む初心者向けガイド。ゴールデンクロスや買われすぎの意味、シグナルの限界。
- 2026-06-16株式バリュエーションの基礎:PER・PBR・PEGの読み方株価が割高か割安かを測る代表的なバリュエーション指標PER、PBR、PEG、配当利回りが何を意味するのか、どう解釈し合わせて見るべきかをまとめました。
為替 (4)
- 2026-08-09為替ヘッジとは?(H)と(UH)ETFの違い、ヘッジコストの正体為替ヘッジ型ETFがどう為替変動を打ち消すのか、なぜヘッジコストが発生するのか、金利差との関係、ヘッジ型と為替オープン型の選び方。
- 2026-06-21為替を動かす要因:金利・貿易・心理為替レートが決まる原理と、それを動かす主な要因(金利差・物価・貿易収支・中央銀行)、キャリートレードの仕組み。
- 2026-06-14ドル/ウォン相場と韓国株式市場:相場が上がると何が起きるかドル/ウォン相場が何を意味するのか、相場を動かす要因、そして相場上昇(ウォン安)が輸出企業・外国人資金・物価・KOSPIに与える影響をまとめました。
- 2026-06-12ドル指数(DXY)とは?ドル高・ドル安が市場を動かす仕組みドル指数が何を測定するのか、何がドルの価値を動かすのか、そしてドル高・ドル安が株式・コモディティ・新興国・為替にどう影響するかをまとめました。
暗号資産 (4)
- 2026-07-26ステーブルコインとは?種類・リスク・米GENIUS法USDTやUSDCがどうやってペッグを維持するのか、種類ごとのリスク、テラ崩壊の事例、米GENIUS法による規制までまとめました。
- 2026-07-14ビットコインの半減期: サイクルを作る供給ショック半減期とは何か、新規供給を半分にすることがなぜ重要なのか、過去のサイクルが実際に示すもの、そしてなぜ結局スケジュールより需要が価格を決めるのかを整理します。
- 2026-06-19暗号資産の時価総額とビットコイン・ドミナンスの読み方暗号資産の時価総額の意味、ビットコイン・ドミナンスが示す市場の局面、アルトコイン・シーズンと資金の流れの読み方。
- 2026-06-08ビットコインのオンチェーン指標を理解する:MVRV・NVT・SOPRブロックチェーンのデータでビットコインの割高・割安を読むオンチェーン指標、MVRV Zスコア、NVT比率、SOPRの概念と解釈法。
コモディティ (3)
- 2026-07-19インフレヘッジ比較:金・物価連動債・商品・REIT金、物価連動債(TIPS)、コモディティ、REIT、株式がインフレにどう反応するか。各ヘッジのコストと組み合わせ方。
- 2026-06-17原油(WTI・ブレント)を動かす要因:原油価格の読み方WTIとブレントの違い、OPEC+・在庫・ドル・景気など原油価格を動かす主な要因、原油がインフレと株式に与える影響。
- 2026-06-14金(ゴールド)はなぜ安全資産なのか:金価格を動かす要因の読み方金が安全資産と呼ばれる理由、実質金利・ドル・インフレ・中央銀行需要など金価格を動かす核心要因、そしてポートフォリオにおける金の役割と限界をまとめました。
ボラティリティ (2)
市場心理 (2)
マクロ経済 (10)
- 2026-07-15債券デュレーションと金利リスク: なぜ長期債は大きく揺れるのかデュレーションが測るもの、なぜ長期債は金利上昇で価格がより下がるのか、価格インパクトの読み方と管理法。
- 2026-07-14中央銀行の比較: Fed、ECB、日本銀行(BOJ)各中央銀行が何を目標にするのか、権限とスタンスがどう違うのか、そして政策金利の差がどのように通貨とグローバル市場へ波及するのかを整理します。
- 2026-07-12クレジットスプレッドとハイイールド債: 市場の早期警報クレジットスプレッドとは何か、なぜスプレッドの拡大が株安より先に警告するのか、ハイイールド債とHYGの読み方、そして何が平穏で何がストレスなのかを整理します。
- 2026-06-21PMI・ISM製造業指数:景気を先取りする先行指標PMIとISMとは何か、50という節目の意味、内訳の読み方、この先行指標が株式・金利に送るシグナル。
- 2026-06-20景気サイクルとセクターローテーション:局面ごとに強いセクターの読み方景気サイクルの4局面と各局面で強かったセクター、景気敏感株と防御株の違い、セクターローテーションの限界。
- 2026-06-15雇用指標の読み方:非農業部門雇用者数・失業率・新規失業保険申請非農業部門雇用者数、失業率、新規失業保険申請が何を測るのか、なぜFRBが注目するのか、サーム・ルールの読み方。
- 2026-06-13FRBの政策金利とFOMC:金利決定が市場を揺るがす理由米FRBの政策金利とは何か、FOMCはどう決めるのか、利上げ・利下げが株式・債券・ドルに波及する道筋とドットチャート。
- 2026-06-13インフレ(CPI)と投資:物価指標が資産市場を揺るがす仕組みCPIなどのインフレ指標が何を測定するのか、ヘッドラインとコア物価の違い、インフレが株式・債券・現金・実物資産に与える影響と解釈法をまとめました。
- 2026-06-12米10年債利回りはなぜすべての市場の基準になるのか米10年債利回りが何を反映するのか、何が利回りを動かすのか、そして株式・不動産・為替など資産価格にどう波及するのかをまとめました。
- 2026-06-09長短金利差(10年-2年)と景気後退:イールドカーブ逆転の読み方10年債と2年債の利回り差が何を意味するのか、なぜイールドカーブの逆転が景気後退のシグナルと呼ばれるのか、そして解釈する際の注意点をまとめました。